Cómo un private equity eliminó 30 días de rezago en su reportería financiera

Reportería crítica bajo la supervisión de dos reguladores

Trabajamos con una empresa de la industria financiera dedicada a la administración de private equity y banca de inversión. Administra entre 100 y 150 portafolios de alta complejidad, en dos monedas.

Opera bajo la supervisión simultánea de dos reguladores. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) regula a las administradoras generales de fondos bajo la Ley N°20.712 [1], y la Unidad de Análisis Financiero (UAF) exige a los sujetos obligados reportar operaciones sospechosas y mantener registros de al menos cinco años (Ley N°19.913, Art. 40) [2]. Esta doble exigencia regulatoria vuelve la reportería financiera un proceso que no admite errores ni atrasos.

El back-office funciona como soporte del negocio central, no como el negocio en sí. En la industria, el 96% de los líderes financieros de firmas respaldadas por inversionistas ya trabaja con un socio externo de finanzas y contabilidad, frente al 79% del año anterior, señal de cuánto se ha profesionalizado esta función [3].

Cuatro personas, treinta días y ningún reporte comparable

La conciliación bancaria se hacía de forma manual, para negocios distintos, en dos monedas y con múltiples estructuras, fuentes y estándares a la vez. Cuatro personas del equipo de back-office se dedicaban de tiempo completo a este proceso.

El resultado eran entre uno y cuatro errores por movimiento conciliado, y un rezago de aproximadamente 30 días entre el cierre de un período y la disponibilidad del reporte. La conciliación bancaria manual es, en general, intensiva en tiempo y propensa a errores: estudios sobre instituciones financieras en Estados Unidos reportan tasas de error superiores al 3% y de 2 a 3 horas por transacción en procesos manuales [4].

Aunque existen estándares contables y financieros, cada estructura presentaba una casuística distinta. La capa documental de la conciliación de portafolios sigue siendo mayormente manual en la mayoría de las firmas de private equity, y concentra el mayor riesgo de error de cara a los inversionistas [5].

Sin un reporte unificado, tampoco existían indicadores comparables entre las distintas estructuras.

Un solo modelo de entrada para estructuras distintas

Diseñamos un modelo de input único: la información se ingresa solo una vez, desde el origen. Un modelo de obtención automática identifica lo relevante, suma lo necesario y descarta lo que no aporta.

Todo input se estandariza en una estructura única que define cuatro variables: aportes, resultados, capital y valor. Cada input se parametriza para llegar a esa estructura, sin importar la fuente ni el estándar original.

Los indicadores se diseñaron para complementarse con la información propia de cada fuente, pero siempre sobre el mismo estándar. Esto permite comparar entre estructuras que antes eran incomparables entre sí.

De treinta días de espera a resultados en tiempo real

El proceso de reportería del back-office quedó 100% automatizado. La parametrización permite resolver la casuística de cada estructura sobre una base rígida común, sin perder la comparabilidad entre portafolios.

Los resultados están disponibles en tiempo real: el rezago de 30 días del proceso manual desapareció. Los errores por movimiento bajaron de un rango de uno a cuatro a menos de uno por semestre.

Esta magnitud es consistente con lo que reportan otras automatizaciones de conciliación bancaria, con reducciones de tiempo de procesamiento de hasta 75% y de tasas de error de 4,2% a 0,3% [6].

Referencias

[1] Comisión para el Mercado Financiero (CMF), regulación de administradoras generales de fondos bajo la Ley N°20.712, cmfchile.cl.
[2] Unidad de Análisis Financiero (UAF), Ley N°19.913, Art. 40, uaf.cl.
[3] Consero Global, "2025 Finance Leaders Survey", 2025.
[4] Manti Lu, "Achieving Automated Reconciliation of Financial Records via Artificial Intelligence: Reducing Errors and Time Costs for U.S. Financial Service Providers", Modern Economics & Management Forum, 2025.
[5] V7 Labs, "A Complete Guide to Portfolio Reconciliation for PE Firms", 2025.
[6] US Tech Automations, "Bank Reconciliation Automation ROI: 75% Faster Close", 2026.

Sobre los Autores

Sebastián Masad, Socio Consultor de Nursoft. Ingeniero Comercial y Magíster en Estrategia de la Universidad Adolfo Ibáñez.

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